Alles, was Sie über den indischen Markt im Jahr 2022 wissen müssen

Wir befinden uns am ersten Tag des Jahres 2022; ein Jahr soll eine Übergangszeit für den indischen Markt und die Weltwirtschaft sein.

Medienberichte deuten darauf hin, dass die hohe Liquidität nachlassen, die Zinsen steigen und das Gewinnwachstum in Indien anziehen wird (1).

Letztes Jahr hinkte Indien bei der Erholung hinterher. Daher können wir in den nächsten drei Jahren mit einem mittleren Gewinnwachstum rechnen, wobei inländische Sektoren wie Banken, Industrie, Immobilien und Fertigung die größten Beiträge leisten. Wir können auch niedrige Gesamtrenditen im Vergleich zum Gewinnwachstum erwarten.

Wir befinden uns im neuen Wirtschaftszyklus und erwarten, dass sich das positive BIP-Wachstum für Indien in den kommenden Jahren wieder auf die normale Wachstumsrate von etwa 6,5 ​​% normalisieren wird.

Es wäre eines der signifikanten Wachstumsraten in anderen großen Volkswirtschaften, wobei der gesamte Investitionszyklus in den nächsten drei Jahren allmählich anziehen würde. Auch die Exporte entwickeln sich aufgrund des starken globalen Wachstums gut. Wir können davon ausgehen, dass es dank Chinas Politik und verschiedenen Maßnahmen der indischen Regierung, einschließlich PLI-Programmen (Empfohlene Lektüre: Semiconductors PLI Scheme Gets Cabinet Nod; A Better Late Than Never Move for India), anhalten wird.

Insgesamt sieht der Markt für langfristige Anleger immer noch gut aus, während einige kurzfristige Anleger angesichts steigender globaler Zinssätze und Inflation mit Volatilitäten rechnen. Es kann vorübergehend sein, und der Markt passt sich bereits an (2).

Hier sind drei entscheidende Faktoren, von denen wir glauben, dass sie den indischen Markt antreiben werden:

  • Geschäftliche und wirtschaftliche Erholung, wenn die Pandemie mit dem verstärkten Impfprogramm abklingt
  • Hohe Liquidität auf dem globalen Markt, da institutionelle Investoren mehr Geld in den indischen Markt fließen lassen
  • Intakte Fundamentaldaten der Gesamtwirtschaft in Indien und mehr Unternehmen, die wahrscheinlich in die Aktienmärkte eintreten werden

Es ist unwahrscheinlich, dass sich der IPO-Wahnsinn fortsetzt

Es besteht kein Zweifel, dass der IPO-Markt in Indien im Jahr 2021 heiß war, und wir haben viele neue Notierungen mit großer Beteiligung des Einzelhandels gesehen. Viele New-Age-Technologieunternehmen gingen an die Börse, und der Markt ringt nun damit, wie diese Unternehmen bewertet werden sollen, da wir bei einigen dieser Technologieunternehmen weiterhin viel Volatilität erleben (Empfohlene Lektüre: India Witnessed a Record-Breaking IPO Rush in 2021 and Soll das Gleiche bis ins Jahr 2022 tragen).

Zuvor wurden die meisten dieser Aktien auf dem Privatmarkt bewertet. Daher müssen sich der Markt und die Anleger mit einer Lernkurve auf die richtige Bewertung einstellen.

Zum Beispiel war die Aufnahme von Zomato-Aktien hervorragend, und sie sind seit ihrer ersten Einführung am 23. Juli um etwa 5,44 % gestiegen; Auf der anderen Seite ist Paytm seit seinem Debüt am 18. November um über 13 % gesunken.

Ein weiteres Unternehmen für digitale Zahlungen, Mobikwik, hat seinen Börsengang nach dem enttäuschenden Start von Paytm verschoben (3). Laut Medienberichten nimmt die Überprüfung von Fintech-Unternehmen und ihrer Fähigkeit, Einnahmen und Gewinne zu erzielen, zu.

Laut Nikhil Kamath, Mitbegründer von Zerodha (4), wird es Appetit auf zukünftige Börsengänge geben, und die größere Frage ist, wie es diesen Unternehmen langfristig ergehen wird. Er betonte weiter, dass viele Tech-Startups, darunter viele, die an die Börse gegangen sind, überbewertet seien.

„Die meisten dieser Unternehmen sind nicht profitabel und sehen nicht so aus, als würden sie in den kommenden fünf Jahren profitabel sein. Daher ist es schwierig, ihre Bewertung zu rechtfertigen“, erklärte Kamath.

Andererseits Sandeep Naik, Leiter von General Atlantic für Indien und Südostasien (5), ist der Ansicht, dass Investoren die Bewertung eines Unternehmens und seine Fundamentaldaten trennen sollten, wenn sie sich ein Startup ansehen.

„In den letzten zwei Jahren haben wir eine Reihe von Börsengängen erlebt, und es befinden sich noch viele weitere Unternehmen in der IPO-Pipeline. Die Art und Weise, wie Unternehmen herauskommen, gibt uns eine großartige Bestätigung dafür, dass die globalen Kapitalmärkte unser Land als einen der attraktivsten Märkte für Investitionen betrachten“, erklärte Naik.

Insgesamt ist davon auszugehen, dass die Euphorie am IPO-Markt nachlassen wird. Während wir weiterhin neue IPOs sehen werden, werden die Anleger anspruchsvoller sein, wo sie sich beteiligen, da wir in den letzten drei Monaten sowohl Erfolge als auch Misserfolge gesehen haben.

Kurz gesagt, der Markt wird nur nach Unternehmen mit einem stabilen Geschäftsmodell und angemessenen Gewinnen und Bewertungen suchen.

Wie sieht 2022 für indische Startups aus?

Laut a CNBC Prüfbericht (6) werden indische Tech-Startups auch im Jahr 2022, während sie wachsen und reifen, weiterhin Kapital sowohl von öffentlichen als auch von privaten Märkten anziehen.

Im Jahr 2021 erlebte das indische Startup-Ökosystem einen bemerkenswerten Wandel, als mehrere hochkarätige Startups ihr Debüt feierten. Zu diesen Unternehmen gehören Zomato, Paytm und Policybazaar. Zu den am meisten erwarteten Startups in der IPO-Pipeline für 2022 gehören Ola und Oyo.

Indische Tech-Startups prägten auch eine Rekordsumme an Geldern von VCs und Private-Equity-Unternehmen (Empfohlene Lektüre: How Can Indian Startups Emerge Stronger in 2022?).

Laut einem aktuellen Bericht von PwC India (7) von Juli bis September 2021 erzielten indische Startups einen Umsatz von über 10,9 Millionen US-Dollar. Das ist mehr als das Doppelte der im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2020 erhaltenen Mittel und ein Anstieg von 41 % gegenüber dem zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2021.

Bis Oktober hatten indische Unternehmer insgesamt 28,5 Milliarden Dollar an Spenden gesammelt, doppelt so viel wie 2020 (11,3 Milliarden Dollar) und 2019 (13,1 Milliarden Dollar).

Bis Ende Oktober 2021 erhielten 745 Startups VC-Gründungen, verglichen mit 698 Startups im Jahr 2020 und über 763 im Jahr 2019.

Laut Daten des Hurun Research Institute (8) hat Indien die Vereinigten Staaten und China als weltweit drittgrößtes Startup-Ökosystem überholt.

Wir glauben, dass das indische Startup-Ökosystem bereit ist, im Jahr 2022 ein neues Niveau zu erreichen, angesichts des starken Anstiegs der Zahl potenzieller Einhörner und mehr Unternehmen, die an die Börse gehen.

„Sequoia Capital India ist sehr optimistisch in Bezug auf die indischen Technologie-Startups und ihre Fähigkeit, langfristigen Wert für die Interessengruppen zu schaffen“, sagte der Geschäftsführer des Venture-Unternehmens, Rajan Anandan (9).

„Das indische Tech-Ökosystem hat bestätigt, dass Indien große Unternehmen aufbauen und einen erheblichen Shareholder Value schaffen kann. Und mit vielen vielversprechenden Börsengängen, die für 2022 anstehen, können wir davon ausgehen, dass sich dieser Trend fortsetzt“, fügte Anandan hinzu (10).

Auch wenn Start-ups im Jahr 2022 wahrscheinlich weiterhin Kapital anziehen werden, könnte sich das Tempo der Mittelbeschaffung und des Wachstums im Vergleich zum Vorjahr verlangsamen.

Laut Amit Anand, einem Gründungspartner von Jungle Ventures (11), „das liegt daran, dass es 2020 viel Hemmungen um Finanzierungsrunden gab, die in diesem Jahr geplant waren, aber wegen der Pandemie verschoben wurden. Das Bild sieht anders aus, wenn wir das gesamte Fundraising, das in diesem Jahr stattgefunden hat, auf die letzten zwei Jahre verteilen.“

Das Bild deutet nach wie vor auf Indien als Wachstumsmarkt hin. Es deutet aber auch auf ein allmähliches, langfristiges Wachstum statt auf einen einmaligen Anstieg hin, erklärte Anand. Für internationale Investoren wie Jungle Ventures mit Sitz in Singapur ist Indien ein strategischer Markt, auf den in der Regel langfristig gesetzt wird.

„Das liegt an den einheimischen Investoren und Unternehmern, die das gesamte Ökosystem bis zu einem Punkt aufgebaut haben, an dem es globales Kapital anziehen kann, weil es Wachstumsraten und Geschäftsreife gibt“, sagte Anand.

Darüber hinaus vertieft sich auch der indische Markt, und auch die Qualität der Talente insgesamt hat sich verbessert. Die Coronavirus-Pandemie beschleunigte die digitale Akzeptanz, was dazu führte, dass viele Startups viel schneller wuchsen. Und solange diese Start-ups Größe zeigen können, werden weiterhin Gelder folgen, fügte Anand hinzu.

Wir glauben jedoch, dass Start-ups einige Gegenwinde überwinden müssen, wenn es um die Kapitalbeschaffung und den Eintritt in öffentliche Märkte geht. Zu diesen Herausforderungen gehören die langsame wirtschaftliche Erholung und der Inflationsdruck. Es besteht auch die Notwendigkeit, die geldpolitische Normalisierung durch weltweite Zentralbanken wie die US-Notenbank (Federal Reserve) zu steuern (12).

Die indische Tech-Industrie wird sich auch 2022 durchsetzen

Das Jahr 2021 wurde unter anderem von Technologien wie KI, ML und Cloud vorangetrieben, die Pionierarbeit für einige der fortschrittlichsten Tools und Anwendungen geleistet haben, die sich auf die Beschleunigung der weltweiten Wirtschaft konzentrieren. Und inmitten aller Branchen weltweit hat sich Indien zum globalen Marktführer bei der Einführung dieser fortschrittlichen Technologien entwickelt (13).

Tatsächlich glauben viele Technologieexperten, dass Indien im Jahr 2022 und darüber hinaus den globalen disruptiven Technologiemarkt anführen wird (14).

Die indische Technologiebranche erlebte in den letzten Jahren ein beispielloses Wachstum, und selbst die Teilsektoren erlebten ein massives Wachstum. Die Technologiebranche erlebte ein schnelles Wachstum in allen Märkten, angefangen vom E-Commerce bis hin zum Cloud Computing im Jahr 2021.

„Wir glauben, dass die Innovation und das Wachstum, die wir im letzten Jahr erlebt haben, auch 2022 anhalten und die gesamte IT-Branche vorantreiben werden. Da mehr als 82 % der indischen Unternehmen in diesem Jahr Cloud-Investitionen priorisieren, steht die Branche vor einem exponentiellen Wachstum“, glaubt Kumeet Bawa, MD und Präsident von SAP India (fünfzehn).

Darüber hinaus werden sich Cloud-Technologien weiterentwickeln, da sie neue Entwicklungen wie 5G integrieren und sich an diese anpassen (Empfohlene Lektüre: 5G-Technologie: Vorteile, Fakten, Bedenken und Mythen). Das Aufkommen dieser neuen Technologien wird die Migration zu Cloud-Plattformen beschleunigen. Bawa glaubt auch, dass Nachhaltigkeit ein weiterer Schlüsselfaktor sein wird, da Industrien weltweit weiterhin in ihre Unternehmen einbetten, um Klimaprobleme anzugehen.

Unternehmen, die sich auf Technologien mit null Emissionen, null Abfall und vollständiger Inklusivität verlassen, werden 2022 und in den kommenden Jahren groß gewinnen.

Darüber hinaus entwickelt sich auch der indische IT-Sektor mit hohen Wachstumsraten, was stark zum BIP des Landes beiträgt.

Insgesamt bewegt sich die indische Technologiebranche stetig in Richtung disruptiver Technologie und wird 2022 weiter wachsen.

Fünf Trends, die die indische Industrie ankurbeln

Metaverse

Seit Facebook seinen Namen in Meta geändert hat, gibt es einen unaufhaltsamen Zug zum Metaversum. Die Verschmelzung von Metaverse und Web 3.0 hat die Möglichkeit einer nahtlosen Verschmelzung von physischer Realität und virtueller Realität erhöht.

Viele Startups, die mit VR/AR-Technologien arbeiten, erweitern das Konzept auf Unterhaltung, Spiele, Tourismus, Gesundheit und Bildung. Es wird spannend sein zu sehen, wie große Kapitalpools ihre Einführung beschleunigen.

Blockchain und Kryptowährung

NFTs erlebten im vergangenen Jahr eine bedeutende Entwicklung und haben sich zu einem der heißesten Sektoren weltweit entwickelt. Obwohl die Möglichkeit, Kryptowährung anstelle von Fiat-Geld zu verwenden, in Indien noch weit entfernt ist, wird die Blockchain-Technologie bereits zum Aufbau vieler Produkte, Unternehmen und Dienstleistungen für Banken und andere Mainstream-Märkte verwendet (Empfohlene Lektüre: Web 3.0: Marking an End to Monopolistic Tech-Giganten?).

Vertikaler E-Commerce (VEC)

VEC-Plattformen sind spezialisierte Tech-Plattformen für Produktgruppen, auf denen Menschen einfach auf Produkte ihrer Wahl zu wettbewerbsfähigen Preisen zugreifen können.

VECs basieren auf extremer Spezialisierung, um ihren treuen Kundenstämmen aufregende Dienstleistungen anzubieten. Da Nykaa Zeuge eines herausragenden Marktdebüts wurde, hat die Diskussion um VEC noch weiter zugenommen. Und wir erwarten, dass sie 2022 noch mehr Aufsehen erregen werden.

Finanzialisierung des Internets

Da Internetangebote auf dem Mainstream-Markt an Bedeutung gewinnen, sind Finanzdienstleistungen in jede von uns verwendete App eingebettet. Von Micro-Savings über BNPL, Buy Now Pay Later bis hin zu Creator Economy und Zahlungen für Spiele wird Fintech zu einem natürlichen Bestandteil des Internets.

Konsolidierung

Konsolidierung ist unter Big Techs üblich, da sie darauf abzielen, mehr Kapital zu beschaffen und ihre Konkurrenten auszuschalten. Wir haben es in mehreren Sektoren gesehen, darunter Health Tech und Edtech. Und da Börsengänge für mehr Tech-Startups zu erreichbaren Zielen werden, sehen wir sie im Jahr 2022 als unvermeidlich an.

Auch in der Fintech-Branche gibt es mit steigender Kapitalzufuhr Raum für Unternehmen für schnelles Wachstum, da die Gewinner um mehr Marktanteile konkurrieren. Wir erwarten Spieler in allen Branchen und bieten ihren Kunden konsolidierte Dienste (16).

Das Jahr 2021 hat eine erfolgreiche jahrzehntelange Demokratisierung der Technologie abgeschlossen. Es ist eine Bewegung, die wir wertschätzen müssen, und wir freuen uns darauf zu sehen, was 2022 und die kommenden Jahre für Indien bereithalten.

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